Puedes hacerlo con el mcm. No tiene mas secreto que ir recopilando todos los sonidos que quieres k lleve el personaje en formato .wav hasta k todos ellos formen el archivo .snd k interpretara mugen.
Para distribuir dichos sonidos en los golpes y ataques pertinentes, tendras ir configurando el .cns. Llegados a ese punto, es mejor k un buen programador te aconseje mejor de lo k pueda hacerlo yo. Saludos.